롯데·KT·DL, 호텔 매각 러시! 대기업이 호텔을 팔아치우는 이유는?

대기업의 호텔 매각 러시: 시장 호황과 유동화 전략의 교차로

롯데, KT, DL 등 대기업들이 최근 잇따라 보유 호텔 자산을 매각하려는 움직임을 보이고 있습니다. 이는 호텔 시장의 호황과 맞물려 자산 가치를 극대화하려는 전략적 판단으로 해석됩니다. 한편, 지방 호텔 자산 매각의 어려움, 외국계 투자자들의 관심, 매수자와 매도자 간의 가격 격차 등 다양한 변수들이 매각 성공 여부를 결정할 것으로 보입니다. 이번 글에서는 대기업들이 호텔 매각에 나선 배경, 매각 대상, 진행 상황, 시장 반응, 그리고 향후 전망에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

 

5성급 안다즈 서울 강남 호텔 (KT 25년도 매각 자산)

1. 대기업들의 호텔 매각 이유

① 호텔 시장의 호황

최근 외국인 관광객의 증가와 코로나19 이후 여행 수요의 급증으로 인해 호텔 업계가 호황을 누리고 있습니다. 2023년 9월 기준 서울 주요 호텔의 객실 점유율(OCC)은 80%에 달하며, 하루 평균 객실 단가는 전년 동기 대비 11.5% 증가한 19만7358원을 기록했습니다. 이러한 수익성 개선은 호텔 자산의 시장 가치를 상승시켰고, 매각의 적기로 작용했습니다.

② 자산 유동화를 통한 사업 재편

대기업들은 핵심 사업에 집중하기 위해 비핵심 자산을 정리하고 있습니다. KT는 AI와 같은 신성장 동력에 자금을 투자하기 위해 대규모 부동산 매각을 추진 중이며, 롯데와 DL도 유동성 확보와 경영 효율화를 목적으로 호텔 매각을 검토하고 있습니다. 특히, 부동산 유동화를 통해 기업의 재무구조를 개선하고 미래 투자를 위한 자금을 확보하려는 전략이 주목됩니다.

 

5성급 소피텔 앰배서더 서울 호텔 & 서비스드 레지던스 호텔 (KT 25년도 매각 자산)

2. 매각 대상과 진행 상황

KT의 매각 자산

KT는 20여 개의 비핵심 부동산 자산을 매각 대상으로 지정했으며, 이 중 5곳은 호텔입니다. 매각 대상 호텔은 다음과 같습니다:

• 소피텔앰배서더 서울 강남
• 안다즈 강남
• 신라스테이 역삼
• 르메르디앙 & 목시 서울 명동
• 노보텔앰배서더 서울 동대문 호텔 & 레지던스

르메르디앙(5성)&목시(3성) 명동 호텔 (KT 25년도 매각 자산)

 

이외에도 KT는 리마크빌 동대문, 영등포, 대연, 관악 등의 임대주택과 쿠팡 본사가 입주할 예정인 복합 자산(이스트폴), 지방 사옥도 매각 목록에 포함했습니다. KT는 최근 매각 자문사로 삼정KPMG와 컬리어스코리아 컨소시엄을 선정했으며, 이들은 25년도 초부터 본격적인 매각 절차를 시작할 계획입니다.

DL그룹의 호텔 매각

DL그룹은 글래드호텔 3곳의 매각을 검토 중입니다.

• 글래드여의도
• 글래드강남코엑스센터
• 메종글래드 제주

글래드 코엑스 (DL 그룹 25년도 매각 자산)

DL 메종글래드 제주 (DL 그룹 25년도 매각 자산)

 

예상 매각가는 6,500억 원이며, 글로벌 사모펀드와 투자운용사들이 인수 제안서를 제출한 것으로 알려졌습니다.

롯데그룹의 매각 대상

롯데는 L7 시리즈 호텔과 시티호텔 일부를 매각 대상으로 검토하고 있습니다.

• L7명동
• L7홍대
• 울산시티호텔

L7 홍대 (롯데그룹 25년도 매각 자산)

L7 명동 (롯데그룹 25년도 매각 자산)

 

울산시티호텔 (롯데그룹 25년도 매각 자산)

 

롯데는 매각과 함께 호텔 운영 효율화를 추진하며, 글로벌 투자자들을 대상으로 설명회를 개최하는 등 적극적으로 매수자를 유치하고 있습니다.

3. 외국계 투자자들의 높은 관심

5성급 호텔은 국내외에서 보기 드문 매물로, 글로벌 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 특히, 싱가포르투자청(GIC), 블랙스톤, KKR, SC캐피탈파트너스 등 대규모 자산운용사들이 매각 경쟁에 뛰어들며 시장의 주목을 받고 있습니다.

임대주택 자산 또한 외국계 펀드들의 관심을 받고 있으며, 최근 글로벌 자산운용사들이 한국 부동산 시장에서 적극적으로 투자 기회를 모색하고 있는 추세와 맞물려 높은 입찰 경쟁이 예상됩니다.

4. 지방 자산 매각의 과제

호텔 매각의 중심은 서울과 수도권 지역에 집중되어 있지만, 지방 호텔 자산은 여전히 매각이 쉽지 않은 상황입니다. 투자자들은 지방 호텔의 낮은 수익성과 매력도를 이유로 매입을 꺼리고 있으며, 매도자들은 이를 극복하기 위해 지방 자산을 서울 호텔과 묶어 통매각하는 방안을 검토하고 있습니다.

5. 매각의 관건: 가격 조율과 투자자 유치

호텔 자산 매각의 성공 여부는 매수자와 매도자 간의 가격 협상에 달려 있습니다. 매도자는 호텔 시장의 호황을 근거로 높은 가격을 기대하지만, 매수자는 경제 불확실성과 지방 자산의 낮은 수익성을 이유로 신중한 태도를 보이고 있습니다.

특히, 매각 대상 자산이 대규모로 묶여 있어 자금력과 투자 의지가 강한 글로벌 투자자들이 주요 매수자로 부상할 가능성이 큽니다.

6. 향후 전망과 과제

대기업들의 호텔 매각은 시장 호황과 자산 유동화를 통한 재무구조 개선이라는 두 가지 목적을 충족시키기 위한 전략입니다. 그러나 매각 과정에서 발생할 수 있는 지방 자산의 매력 부족, 투자자와 매도자 간의 가격 격차 등 다양한 난관을 해결해야 할 과제가 남아 있습니다.

결론 :  대기업 호텔 매각, 새로운 투자 기회로

대기업들의 호텔 매각은 한국 부동산 시장의 새로운 투자 기회로 주목받고 있습니다. 매각이 성공적으로 이루어진다면 기업들은 핵심 사업에 집중할 수 있는 자금을 확보하고, 글로벌 투자자들은 한국 호텔 시장에 새로운 자산을 추가할 수 있게 될 것이나, 매각 성공의 핵심은 적정 가격설정과 투자자와의 협력에 달려 있다보니 앞으로 시장에서의 관심도가 상당히 높을 것으로 예상됩니다.